채권에 투자할 때 알고 있어야 할 기본 상식 6가지를 알아봅니다. 채권 투자 원리 및 채권 예금자 보호 여부 채권 신용 등급 및 상품위험등급 확인 등의 정보를 알려드립니다. 채권 가격 상승과 하락 시기가 언제인지도 안내합니다.
이번 글은 금융감독원 홈페이지에서 안내하고 있는 금융꿀팁 200선에서 안내하고 있는 정보를 활용하여 작성하였습니다.
글 하단에 금융꿀팁 200선 페이지로 바로 이동이 가능한 링크를 남겨놓겠습니다.
금융감독원 홈페이지를 방문하셔서 더 많은 정보를 확인하실 분들은 클릭해 보세요.
이번 글의 목차를 우선 안내드립니다.
아래 목차를 클릭하시면 그 내용으로 바로 이동도 가능합니다.
채권 투자 상식1 채권은 원금 손실 가능, 예금자보호 되지 않음
– 채권에 투자한다는 것은 발행기관에 돈을 빌려주는 것이므로 발행기관이 파산할 경우 원리금 회수가 어려울 수 있음
– 후순위채권은 일반채권에 비해 금리가 높으나, 변제순위가 낮으므로 선순위채권이 먼저 변제된 후에 원리금 회수가 가능하여 발행기관이 파산시 원금손실이 발생할 수 있음
– 최근 금융기관 등이 다수 판매중인 조건부자본증권은 후순위 또는 후후순위(신종자본증권) 채권이므로 변제순위가 낮음
– 발행기관이 부실금융기관으로 지정될 경우 채무상환 및 이자지급 의무가 모두 없어지게 되므로 원금손실위험에 유의
– 채권은 금융회사별 1인당 최고 5천만원까지 원리금을 보장해주는 예·적금과 달리 예금자보호 대상에서 제외
– 아래 이미지는 발행기관 파산시 채권 변제 순서입니다.
채권 투자 상식2 채권 신용등급 확인 및 상품위험등급 확인
– 채권투자시 신용평가회사가 평가한 신용등급뿐만 아니라, 판매회사가 별도로 금융상품을 평가한 상품위험등급도 확인해야 함
– 금융회사는 채권 판매시, 신용평가회사의 신용등급 외에 투자자 입장에서 환매의 용이성, 상품구조의 복잡성 등 여러 특성을 종합적으로 고려하여 상품 위험등급을 부여하고 있음
– 위험등급이 자신의 투자자성향에 맞는지 확인하고 투자하는 것이 필요함
채권 투자 상식3 채권 투자설명서 신용평가서 살펴보기
– 투자수익률, 만기 등 채권의 기본적인 정보 외에 발행기관의 사업위험 등 원금회수에 영향을 줄 수 있는 정보를 꼼꼼히 확인 후 투자하는 것이 좋음
– 유동화채권(ABSTB)의 경우, 개발사업의 특성, 신용보강 내용 등 위험요소가 다양하므로 투자설명서 또는 신용평가서 등을 통해 관련 내용을 명확히 이해하고 투자하는 것이 좋음
– 투자설명서, 신용평가서 등은 금융회사 홈페이지, 예탁결제원의 세이브로(SEIBRO)나 금감원 홈페이지 등에서 확인할 수 있음
– 채권정보: 예탁결제원 세이브로 (메뉴) 채권 → 종목상세내역
– 투자설명서: 금감원 DART (메뉴) 공시서류검색 → 공시통합검색
– 신용평가서: 금감원 (메뉴) 업무자료→ 금융투자 → 신용평가공시
채권 투자 상식4 채권 투자 금리 상승 채권 가격이 하락 손실 발생 가능성
– 채권투자수익은 채권에서 지급하는 이자와 채권의 매입·매도가격의 차이에서 발생하는데, 만약 채권투자자가 채권을 만기까지 보유한다면 매입시점에 채권투자수익률을 확정할 수 있음
– 채권을 중도에 매도하는 경우 매도시점의 채권가격에 따라 수익률이 달라지게 됨
– 채권의 가격은 시중금리와 반대로 움직이는데, 이는 시중금리가 상승하면 신규발행 채권의 금리가 높아지므로 낮은 금리로 이미 발행된 채권 인기는 상대적으로 떨어지게 되어 가격이 하락하기 때문
– 시중금리가 하락할 경우, 신규발행 채권의 금리가 기존의 채권보다 낮을 것이므로 기존 채권의 인기가 올라가 가격이 상승
– 투자자는 시중금리의 변동에 따른 채권의 가격 변화로 인해 손실이 발생할 수 있음에 유의하여야 함
– 시중금리가 낮아져 채권가격 상승이 전망될 때에도 예상보다 금리변동이 천천히 이루어지게 되면 투자자금이 장기간 묶일 수 있다는 점도 고려해야 함
채권 투자 상식5 채권은 투자 후 중도매도가 어려울 수 있으므로 단기자금으로 장기채권에 투자하지 않도록 유의
– 투자자가 장외채권에 투자 후 채권을 매입한 금융회사에 중도매도를 원하더라도 금융회사에 따라 해당 서비스를 제공하지 않는 경우가 있음
– 중도매도가 가능한 경우도 해당 채권의 유통상황이나 시장금리 등에 따라 투자자에게 다소 불리한 가격이 책정될 수 있음
– 금융회사에서 직접 장외매수하였더라도 해당 채권이 상장되어 있는 경우 HTS/MTS 등을 통해 장내 매도할 수도 있으나, 해당 종목의 장내거래량이 적을 경우, 거래의 체결이 매우 어려울 수 있어 유의해야 함
– 장내채권의 종목별 시세 및 거래량 등은 금융회사 MTS/HTS 외에도 한국거래소의 KRX정보데이터시스템에서 확인할 수 있음
KRX정보데이터시스템 → 기본통계 → 채권 → 종목정보 → 개별종목 종합정보 → 종목명 검색
– 투자자는 장외채권을 매수하기 전에 우선 해당 금융회사에서 중도매도 서비스를 제공하는지 확인 후 거래하는 것이 좋음
– 단기에 필요한 자금이 장기채권에 묶이지 않도록 채권의 잔존만기가 운용자금의 투자 목표기간과 일치하는지 확인 후 투자하는 것이 좋음
채권 투자 상식6 장외채권 투자시 유사채권(동일 신용등급·잔존만기)과 수익률을 비교해 본 후 투자하기
– 장외채권은 거래소의 수요·공급에 따라 가격이 형성되는 장내채권과 달리, 금융회사가 채권조달비용·유동성현황 등 다양한 요소를 고려하여 채권가격을 결정
– 장외채권은 해당 금융회사가 보유중인 채권내에서 매수가 가능하므로 회사별로 취급채권이 상이할 경우 가격 비교가 어려울 수 있음
– 금융투자협회 채권정보센터(kofiabond.or.kr)에서 ‘채권시가평가 기준수익률’ 등을 통해 잔존만기 및 신용등급별 평균수익률을 확인할 수 있음
– 신용등급 및 잔존만기가 동일한 장외채권과 가격(수익률) 수준을 비교해 본 후 투자하는 것이 좋음
채권 투자 방법 가격 상승 하락 채권 상식 6가지에 대하여 알아보았습니다.
이번 글에서 알려드린 내용은 금융감독원 홈페이지에서 안내하는 금융꿀팁 200선 페이지에서 안내하고 있는 내용입니다.
아래 링크를 클릭하시면 금융꿀팁 200 페이지로 이동할 수 있습니다.